Вопросы с тегом «risk-aversion»

В лекции 20 курса MIT по микроэкономике предлагается ситуация, когда ставка 50/50 приведет либо к потере 100 долларов, либо к получению 125 долларов при начальном богатстве в 100 долларов. Утверждается, что человек хотел бы застраховать себя на 43,75 долл. США (разница между 100 долл . США и 56,25 долл. США …

10 utility  risk  probability  expected-utility  risk-aversion 

\newcommand{\E}{\mathbb{E}} Предисловие Этот вопрос связан с вопросом об эластичности межвременного замещения и с вопросом об определении абсолютного неприятия риска . (Это связано со вторым, поскольку определение относительного неприятия риска может быть мотивировано величиной, которая решает U(C(1−RRA/2))=E[U(C(1−ϵ))∣C].U(C(1−RRA/2))=E[U(C(1−ϵ))∣C]. U(C(1-RRA/2)) = \E[U(C(1-\epsilon))\mid C]. Вопрос В этом вопросе я хочу узнать, как вычислить относительное …

9 utility  risk-aversion 

Пусть будет набором возможных состояний мира или возможных предпочтений, которые может иметь человек. Пусть множество «авантюр» или «лотерей», то есть множества вероятностных распределений над . Тогда у каждого человека будет предпочтительный порядок состояний в , а также предпочтительный порядок лотерей в . Теорема фон Неймана-Моргенштерна утверждает, что, предполагая, что ваш …

9 microeconomics  utility  academic-graduate  expected-utility  risk-aversion 

В таких областях, как ценообразование в сфере страхования и анализ государственной политики, часто необходимо назначать человеку денежную сумму, чтобы сравнить ее с другими денежными суммами. Таким образом, у экономистов есть мера, называемая статистической ценностью жизни, которая в некотором смысле количественно определяет, насколько человек ценит свою собственную жизнь. Обычно для большинства …

7 microeconomics  utility  expected-utility  risk-aversion 

Какое поведение означает, что относительное неприятие риска потребления, скажем, R (c) меньше 1, равно 1 или больше 1? Я читаю статью Diamond & Dybvig (1983) о банковских операциях, страховании вкладов и ликвидности, и они предполагают, что относительное неприятие риска больше 1. К сожалению, некоторые из моих микроэкономических показателей произошли пару …

4 microeconomics  risk-aversion 

Возьмите агента со средним значением дисперсии над чем-то неопределенным: U(x)=μθx−σλxU(x)=μxθ−σxλ U(x) = \mu_x^\theta - \sigma_x^\lambda происходит, если U ( x ) > 0 , а x - случайная величинаA∈{0,1}A∈{0,1}A\in \{0,1\}U(x)>0U(x)>0U(x)>0xxx A=1(μθx−σλx>0)A=1(μxθ−σxλ>0) A = \mathbf{1}\left(\mu_x^\theta - \sigma_x^\lambda >0\right) Saha (1997) показал, что отличное от 1, соответствует предпочтениям DARA или IARA. Если …

1 microeconomics  utility  behavioral-economics  terminology  risk-aversion 

Рассмотрим следующий сценарий: Потребитель с CARA (постоянное отвращение к абсолютному риску) утверждает, что ему безразлично, «получить наверняка 2400 фунтов стерлингов» и «получить 5000 или 0 фунтов стерлингов, каждый с вероятностью 50%». Я знаю, что потребитель имеет CARA тогда и только тогда, когда функция полезности vNM является аффинным преобразованием , где …

1 consumer-theory  risk-aversion  computation