Вопрос: Каковы основные различия и сходства между использованием стандартных ошибок Newey-West (1987) и Hansen-Hodrick (1980)? В каких ситуациях одна из них должна быть предпочтительнее другой?
Примечания:
- Я знаю, как работает каждая из этих процедур настройки; однако я еще не нашел ни одного документа, который бы сравнивал их, ни в Интернете, ни в моем учебнике. Рекомендации приветствуются!
- Newey-West, как правило, используется в качестве «всеобъемлющих» стандартных ошибок HAC, тогда как Hansen-Hodrick часто встречается в контексте перекрывающихся точек данных (например, см. Этот вопрос или этот вопрос ). Отсюда один важный аспект моего вопроса: есть ли что-нибудь в Хансене-Ходрике, которое делает его более подходящим для работы с перекрывающимися данными, чем Ньюи-Вест? (В конце концов, перекрывающиеся данные в конечном итоге приводят к последовательно коррелированным ошибочным терминам, с которыми также сталкивается Newey-West.)
- Для справки , я знаю об этом подобном вопросе , но он был относительно плохо задан, получил отрицательное голосование, и в конечном итоге на вопрос, который я задаю здесь, не был получен ответ (был получен ответ только по части, связанной с программированием).