Как вы все знаете, из-за финансового кризиса 2008 года продолжаются последствия. Я думал о том, как теория сложности вписывается во все это, когда я понял, что не знаю базовых классов сложности, связанных с финансовой экономикой.
Поэтому мой вопрос заключается в том, какова классификация сложности (если есть) теории портфеля Марковица в целом и модели CAPM в частности? Кроме того, любые комментарии, относящиеся к тому, как теория сложности связана с финансовым кризисом, будут приветствоваться!
Ответы:
Классическая модель Марковица - это задача квадратичного программирования. Я совсем не уверен в состоянии текущих исследований, но одна статья, которая может послужить отправной точкой, находится здесь: http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/summary?doi=10.1.1.105.9504
Кстати, есть статья, в которой обсуждаются смежные вопросы: «Сложность вычислений и информационная асимметрия в финансовых продуктах». Автор - Санджив Арора, Боаз Барак, Маркус Бруннермейери и Ронг Ге. Последний опубликовал его вместе с некоторыми дополнительными комментариями здесь: http://www.cs.princeton.edu/~rongge/derivativeFAQ.html
Я склонен думать, что результаты представляют теоретический интерес, но не объясняют ничего, что действительно произошло.
Я подозреваю, что сложность не является основным барьером в большинстве моделей (в общем, все сложное в конечном итоге превращается в Монте-Карло, и, как правило, все усложняется быстро - так что да, это открывает путь для определенных злонамеренных атак, но злонамеренность в финансовый мир гораздо проще может быть гораздо более грубым, общим и понятным), чем многие другие, общеизвестные критические оценки этих моделей (иногда с точки зрения теории информации), которые не совсем подходят для этого форума.