Если это необходимо для обеспечения безопасности, вы не можете обойти трансформатор для изоляции от сети, и вы, вероятно, получите классический линейный источник питания:
Вы, вероятно, можете изменить несколько вещей здесь. Вы говорите, что AVR может работать на 1.8V. Как насчет остальной части схемы? Если и там достаточно 1,8 В, вы можете использовать более низкий трансформатор напряжения. (Убедитесь, что вся цепь может работать при 1,8 В. Вы можете, например, использовать светодиоды.) Digikey перечисляет 3,15 В / 600 мА, но это не монтаж на печатную плату, в противном случае это было бы идеально. 3,15 В переменного тока в сочетании с диодами Шоттки для выпрямления обеспечивают более 3,5 В на входе вашего регулятора, который может быть практически любым LDO, который может подавать 200 мА. (Если вы используете более высокое напряжение трансформатора, вам придется использовать другой LDO, так как он рассчитан на максимум 6 В.)
Это стандартная установка для линейного источника питания. Это может выглядеть немного сложно, но вы не можете пойти проще, чем это. Стенная бородавка - хорошая альтернатива, почему вы против этого?