Монополии не максимизируют благосостояние, потому что они устанавливают цены выше равновесной цены, что приводит к потере собственного веса. Правительство может предоставлять монополии субсидию на единицу продукции до тех пор, пока предельные издержки производителя не будут равны предельной выгоде потребителя в выбранном количестве монополии, что позволит максимизировать благосостояние. Это изменение увеличит излишек производителей и излишков потребителей на этом рынке.
Для производителя-монополиста субсидия на единицу по существу эквивалентна смещению кривой спроса вверх на величину субсидии. Можно было бы сдвинуть кривую спроса вверх, пока оптимальное произведенное количество не станет величиной с более высоким равновесием. Это требует, чтобы поставщик субсидий знал полную кривую спроса, чтобы установить оптимальную субсидию.
Субсидия должна поступать откуда-то, как налог на другом рынке. Кажется правдоподобным, что бывали ситуации, когда даже если бы все налоги упали на потребителей, излишек потребителя все равно был бы больше после субсидирования. Если потребители и производители в целом чувствуют себя лучше после субсидии, почему потребители не делают этого без вмешательства правительства?