Как мне оценить мой стартап? (Конкретный вопрос)

Если у меня есть стартап, который производит продукт, который, по моим оценкам, продается 100 / в месяц, с 50% -ной прибылью, и 200 долларов - это цена для каждого продукта для покупателя, как я могу оценить этот бизнес, чтобы найти инвесторов?

Прежде всего, оценка, особенно для стартапов, - это тема без особого консенсуса относительно единственного способа сделать это. Вы можете использовать несколько подходов, таких как DCF, мультиплеер, преждевременность и EVA (или остаточный доход).

Одним из часто используемых способов оценки проектов и предприятий является использование модели дисконтированных денежных потоков , в которой вы оцениваете прибыли и убытки за каждый год, включая финансирование и амортизацию, которые вы получите от первоначальных инвестиций. Это даст вам ожидаемый чистый результат проекта, дисконтированный до сегодняшнего дня (чистая приведенная стоимость).

Поскольку некоторые стартапы испытывают трудности в прогнозировании затрат и доходов, некоторые предприниматели и инвесторы используют такие альтернативы, как метод мультипликатора. Я не считаю этот метод очень точным, так как им легко манипулировать с выбором мультиплеера.

Выйти за рамки чисел

Если вы ищете инвесторов для финансирования ваших крупных первоначальных инвестиций, вам обычно необходимо предоставить доказательства того, что вы действительно можете продать своим клиентам. Если бы вы могли заставить клиентов подписать уже готовое в будущем обязательство покупать, это помогло бы инвесторам доверять вам и финансировать вас.

Вы также можете попытаться прибегнуть к долгу или государственным субсидиям для начала бизнеса или попытаться предвидеть некоторый доход от продаж для финансирования своего стартапа. Получите юридическую консультацию, прежде чем подписывать с инвестором, это очень важно, чтобы гарантировать, что вы все еще получаете справедливую долю сделки.

На момент написания этого ответа в вопросе отсутствует ключевая информация: необходимый объем капитала и срок службы купленного оборудования. Исходя из комментариев, сумма для инвестирования составляет 150 000 долларов , и я оставлю срок службы оборудования в качестве бесплатного параметра.

Первоначальные комментарии

• Прежде чем начать небольшую компанию, изучите статистику провалов бизнеса; большинство делают. Я считаю, что недостаток бизнес-знаний является частой причиной неудач.
• Ваша первая остановка должна быть банком развития бизнеса; в Канаде это государственное агентство. Даже если вы не получите финансирование, вам сообщат, как составить бизнес-план.
• Если вы заключаете частный договор, вам нужен адвокат. Хороший юрист в сфере малого бизнеса, вероятно, много знает об оценке.

До тех пор, пока у вас не появятся денежные потоки, или если актив, купленный за 150 000 долл., Удерживает свою стоимость (очень маловероятно), заемное финансирование не является вариантом. Если у вас есть проверенный источник дохода, вам будет легче.

Итак, вы смотрите на акционерное финансирование. Вы эффективно владеть 100% бизнесом, какой процент от собственного капитала фирмы дает в обмен на $ инвестиций 150000? Это будет зависеть от того, что вы можете договориться. Если вы не вкладываете собственный капитал, исходная позиция заключается в том, что вы получаете 0% капитала. Должна быть какая-то причина, почему вы получаете большую часть. Это для вашего бизнеса, чтобы объяснить.

Тем не менее, вам необходимо предложить инвестору доход, превышающий его / ее уровень препятствий. Малые предприятия рискованны, и поэтому уровень препятствий очень высок.

$\geq$ доход в долларах ) / (Ожидаемая общая прибыль фирмы).

Обратите внимание, что, если инвестор ожидает более низкую прибыль, чем вы, процент от требуемой суммы увеличивается.

Ваши цифры показывают, что вы будете иметь годовой чистый доход в размере 12 * 100 * $ 100 = долл . 120 000 долл . США .

Самым простым способом преодоления препятствий является то, что инвестор хочет получить компенсацию в фиксированное время, часто через 2-3 года. Так что это будет означать годовой доход в размере 75 000 долларов - до 50 долларов . Если инвестор примет ваш прогноз прибыли, это будет означать получение примерно половины капитала (как минимум).

Следующим способом будет использование техники дисконтированных денежных потоков. В Microsoft Excel это можно сделать с помощью функции PMT () (оплата). (Предположительно другие пакеты электронных таблиц имеют ту же функцию; она встроена в финансовые калькуляторы.) Вы можете поэкспериментировать с параметрами.

Самая щедрая оценка, которую я могу придумать, - это целевая прибыль в размере 55 800 долл. США с использованием параметров:

• Ставка = 25%
• nper (количество периодов) = 5
• PV (начальные инвестиции) = -150 000
• FV (будущая стоимость) = 0.

Это говорит о том, что инвестор хочет получить внутреннюю норму доходности в 25% и окупить ее в течение 5 лет (предполагается, что она короче срока службы оборудования).

Еще раз, это минимальный уровень прибыли, необходимый даже для начала переговоров,

Если вы не можете найти понимающего инвестора, самым простым способом действий может быть ограничение ваших личных расходов и создание запаса финансовых активов, которые можно использовать в бизнесе.

Я бы оценил ваш запуск в первую очередь на основе чистой выручки за 2017 год. Помимо этого, ваша идея чего-то стоит только человеку, который оценивает ее, что, по-видимому, составляет небольшой процент населения. Таким образом, начать поиск стартового капитала - это ваш вопрос, желательно уменьшить личную ответственность, которая, вероятно, будет компромиссом и условиями для венчурного инвестирования.

Проще говоря, у вас есть вечность, поэтому вам нужно будет дисконтировать все будущие денежные потоки, чтобы найти чистую приведенную стоимость, которая, по сути, является чистой стоимостью вашей компании:

100 * 200$ * 12 months * 50% = 120,000$

Затем вы поделите это на свою процентную ставку, возможно, средневзвешенную стоимость капитала, WACC. Допустим, это 5%.

120,000 / 0.05 = 2,400,000$

Какой будет чистая приведенная стоимость всех ваших будущих денежных потоков; учитывая информацию, которую вы предоставили.

Это верно, потому что вы указали определенный денежный поток без роста на протяжении всей вечности, следовательно, стоимость вашего денежного потока в 50-м году будет стоить очень мало в сегодняшних деньгах.

РЕДАКТИРОВАТЬ: забыл принять во внимание, что в году 12 месяцев; ответ был обновлен.