Как это возможно, что все курсы обмена валют являются фиксированными по отношению друг к другу?

Я задавался вопросом, будет ли выгодно обменивать валюту через одну или несколько промежуточных валют.

Например: вместо торговли российским рублем (RUB) с евро (EUR) можно торговать с RUB на доллары США (USD), а затем на EUR.

Пренебрегая биржевыми затратами, я ожидал, что полученная сумма будет некоторой разницей.

Я попробовал это на листе Excel , используя данные из Floatrates .

• Сначала я импортировал xml всех обменных курсов рубля (столбец C в Excel).
• Затем я импортировал xml всех курсов евро (столбец G в Excel).
• Перевернув последнее, я обнаружил, сколько евро стоит каждая валюта (столбец H в Excel).
• Затем я умножил столбец C на столбец H, чтобы найти полученное значение.

Я обнаружил, что сумма денег не изменилась, независимо от того, через какую валюту я прошел.

Как это может быть? Возможно, мой метод расчета полученной суммы денег неверен?

Международные валютные рынки являются высоколиквидными, с почти мгновенной передачей знаний между торговыми центрами.

Это означает, что любые арбитражные возможности, как правило, решаются в течение нескольких секунд.

Проще говоря, то, что вы пытались сделать, торгуя двумя валютами через третью, - это то, что многие трейдеры реальных валют и их автоматические торговые программы пытаются делать все время; поэтому любые расхождения быстро устраняются рынком.

То, что вы описываете, не работает на открытом рынке, где любая арбитражная возможность ограничивается тысячами торговых алгоритмов в течение миллисекунд. Это связано с тем, что валютные рынки, пожалуй, являются наиболее ликвидным рынком среди всех рынков - в основном они торгуются с использованием деривативов и способны практически мгновенно примириться. Спрос и предложение не очень важны для отдельной сделки или для пары валют; любой фактор, влияющий на спрос или предложение, будет в равной степени влиять на обе транзакции.

Тем не менее, то , что вы описываете , иногда это можно лично, например, когда вы собираетесь в чужую страну. Тогда спрос и предложение в физической валюте становятся актуальными.

Например, если вы едете из США в Россию в отпуск. В России не очень много людей едут из России в США, по сравнению с долей, которая идет из России в ЕС, поэтому спрос на доллары США ниже, чем спрос на евро. В США, с другой стороны, евро пользуется меньшим спросом и довольно высоким предложением для многих туристов, поэтому здесь можно купить его по разумной цене. Вы можете легко столкнуться с ситуацией, когда выгодно покупать евро здесь, вывозить их в Россию, а затем обменивать их на рубли.

Обычно это в конечном итоге неэффективно из-за биржевых издержек (в частности, личная биржевая стоимость обычно очень высока сравнительно). Но иногда, особенно когда ваш собственный банк желает предоставить довольно хорошие обменные курсы и / или низкие транзакционные издержки из-за того, что вы являетесь участником, это может быть несколько выгодно (или если у вас есть счета в нескольких валютах).

Курсы валют НЕ являются фиксированными. Это изменчиво для спроса и предложения во время торговли. Стабильность искусственно буферизируется стеком кэша, созданным политиками разных стран, для каждой валюты, в которой они находятся.

Если на конкретную валюту не накладываются серьезные торговые ограничения, в противном случае вы никогда не сможете получить прибыль, введя «прокси-валюту». Торговые операции с деньгами, такие как банки и обменные пункты, действуют как своего рода агент, который связывает покупателя и продавца, даже несмотря на то, что они держат кэш валюты для выплат, они обычно не торгуют волатильной валютой или устанавливают дорогостоящие торговые сборы, чтобы обуздать риски. ,

Тем не менее, в реальной работе огромная валютная биржа может обмануть своих выдающихся клиентов во время торгов, украдкой связавшись со своими коллегами-трейдерами, чтобы поднять приемлемые ставки, чтобы получить больше прибыли от маржинальной торговли. Но это нелегко, так как мировой рынок обнаружит колебания, и предложение будет стремительно расти.

В то время как в другом крайнем случае речь идет о международном спекулянте, который тратит миллиарды на короткие продажи / будущую торговлю валютой (например, товарами). Я не думаю, что OP находится в этой области, чтобы выполнить такой трюк.