Я решал бизнес-кейс, который у меня был в школе, где мне просто нужно было рассчитать денежные потоки (CF). После того, как я сделал это, я хотел проверить, что все мои расчеты хороши, проверив, что справедливо следующее уравнение: CF (Операционная) + CF (Инвестиции) + CF (Финансирование) = Денежная разница сумма моих денежных потоков дает мне: Вариация денежных средств + Чистая прибыль
Теперь я действительно запутался и проверил все мои вычисления, которые казались правильными (я имею в виду, что я просто применяю формулы как они есть). Поэтому я начал с уравнения баланса, чтобы лучше понять динамику всего этого в своей голове, и там меня удивил:
Уравнение баланса: основные средства (FA) + дебиторская задолженность (R) + запас (инв) + денежные средства = капитал (Eq) + долговой долг (DLT) + долг-средний срок (DMT) + поставщик (S)
Затем, перемещая вещи, я получаю:
- (R + Inv - S) + FA + (Eq + DLT + DMT) = Наличные
Учитывая (R + Inv - S) = WCR, и если я представлю Deltas D с прошлым годом в этой точке, уравнение становится:
-D (WCR) + D (FA) + D (Eq + DLT + DMT) = D (наличные)
= & GT; -D (WCR) + CF (инвестирование) + CF (финансирование) = D (наличные)
Теперь, чтобы получить операционный денежный поток, я должен вычислить: Чистый доход - D (WCR), поэтому, если я добавлю чистый доход слева, он должен добавить справа, чтобы я получил:
(Чистый доход + Deprec / Ammort) - D (WCR) + CF (Инвестирование) + CF (Финансирование) = D (Наличные) + (Чистый доход + Deprec / Ammort)
= & GT; CF (Операционная) + CF (Инвестирование) + CF (Финансирование) = D (наличные) + Чистая прибыль + DAM
Что я делаю неправильно ? Должно быть что-то, чего я полностью упускаю, потому что математически уравнение CF (Эксплуатация) + CF (Инвестирование) + CF (Финансирование) = Изменение денежных средств не может быть возможным
Большое вам спасибо за любую помощь